И все-таки чем же парный трейдинг лучше обычного?..
"А риски ниже" - утвержают все.
Проверим на паре USCB vs. BAVL.
Есть такая вещь "теория портфеля" и кривая безразличия оценки инвестором соотношения риска и доходности:
Краткие выводы:
1. Подход Марковица к проблеме выбора портфеля предполагает, что инвестор старается решить две проблемы: максимизировать ожидаемую доходность при заданном уровне риска и минимизировать неопределенность (риск) при заданном уровне ожидаемой доходности.
2. Ожидаемая доходность служит мерой потенциального вознаграждения, связанного с портфелем. Стандартное отклонение рассматривается как мера риска портфеля.
3. Кривая безразличия представляет собой различные комбинации риска и доходности, которые инвестор считает равноценными.
4. Предполагается, что инвесторы рассматривают любой портфель, лежащий на кривой безразличия выше и левее, как более ценный, чем портфель, лежащий на кривой безразличия, проходящей ниже и правее.
Проверим, что творится с нашими стоками:
Ну т.е. не все так явно как хотелось бы.
Но в любом случае - USCB интересней BAVL.
Спред в любом случае находится "над кривой" - т.ч. tradable.
Походу так можно и "ноги спреда" подбирать.
На верхнем рискунке приведен спред 1000 USCB vs. 2000 BAVL.
А теперь еще и 1000 USCB vs. 1000 BAVL
Вот такая картинка.
"А риски ниже" - утвержают все.
Проверим на паре USCB vs. BAVL.
Есть такая вещь "теория портфеля" и кривая безразличия оценки инвестором соотношения риска и доходности:
Краткие выводы:
1. Подход Марковица к проблеме выбора портфеля предполагает, что инвестор старается решить две проблемы: максимизировать ожидаемую доходность при заданном уровне риска и минимизировать неопределенность (риск) при заданном уровне ожидаемой доходности.
2. Ожидаемая доходность служит мерой потенциального вознаграждения, связанного с портфелем. Стандартное отклонение рассматривается как мера риска портфеля.
3. Кривая безразличия представляет собой различные комбинации риска и доходности, которые инвестор считает равноценными.
4. Предполагается, что инвесторы рассматривают любой портфель, лежащий на кривой безразличия выше и левее, как более ценный, чем портфель, лежащий на кривой безразличия, проходящей ниже и правее.
Проверим, что творится с нашими стоками:
Ну т.е. не все так явно как хотелось бы.
Но в любом случае - USCB интересней BAVL.
Спред в любом случае находится "над кривой" - т.ч. tradable.
Походу так можно и "ноги спреда" подбирать.
На верхнем рискунке приведен спред 1000 USCB vs. 2000 BAVL.
А теперь еще и 1000 USCB vs. 1000 BAVL
Вот такая картинка.
Комментариев нет:
Отправить комментарий